时间:2022-12-08 21:28:58 | 浏览:209
国金证券股份有限公司罗晓婷近期对力量钻石进行研究并发布了研究报告《价格波动+限电拖累Q3业绩,Q4有望环比提升》,本报告对力量钻石给出买入评级,当前股价为128.67元。
力量钻石(301071)
业绩简评
公司10.25公告3Q22营收2.27亿元、同增80.09%、环比降11.4%,归母净利1.11亿元、同增108.85%、环比降19.67%。业绩环比下滑,低于我们此前预测的环比0~30%增速,主要为限电影响3批次产品。
归母净利率48.89%(同比+6.73PCT、环比-5PCT)。
经营分析
产能继续扩张背景下,受跌价+限电影响,培育钻收入环比下降:培育钻Q3营收8000+万元,环比Q2降28%。拆分量价看:1)价:Q3价格环比跌20%+;2)量:Q3新安装150台压机用于培育钻生产,但限电导致当批次产品报废、后续2批次质量受损(单批次生产周期15~20天,Q3最多生产6批次),预计销量环比下滑个位数。(经测算,若Q3无限电影响,预计培育钻营收环比持平,公司总收入环比增个位数,符合此前预期)。
工业钻业务总体平稳:金刚石单晶/金刚石微粉Q3价格分别环比降10-15%/持平,产能未有新增。
毛利率同比总体持平,价格波动及限电影响拖累环比表现。3Q22综合毛利率58.69%、同比-0.63PCT、表现较为稳健;环比-8.82PCT、降幅明显,预计主要系工业钻、培育钻Q3价格环比不同程度下降以及限电部分产品报废、成本增加。
期间费用率同比降,存货/应收周转加快。3Q22期间费用率3.15%(同比-9.24PCT、环比-1.19PCT),主要为规模效应+利息收入+汇兑收益。1-3Q22存货周转天数167天(-64天)、应收账款周转天数44天(-1天),经营活动现金流量净额2.6亿元、同增103.07%。
投资建议
海外旺季助力下自9月中旬以来行业毛钻/裸钻价格企稳,公司4Q22计划安装200台压机、解除限电等,预计Q4收入与净利环比增20%左右;23年维持扩产1000+台计划不变。受价格影响下调22/23/24年归母净利预测值18%/26%/8%至4.9/7.8/10.9亿元,对应23年PE24倍,维持“买入”评级。
风险提示
募投项目建设不及预期,培育钻价格下跌,终端需求培育不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东北证券唐凯研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达96.43%,其预测2022年度归属净利润为盈利6.25亿,根据现价换算的预测PE为24.84。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有23家机构给出评级,买入评级20家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为254.9。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,力量钻石(301071)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力优秀,营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标4星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
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皇氏集团公布多项光伏开发合作协议,其中,公司与安徽省阜阳经开区拟签订关于由公司投建牧光互补万头奶牛牧场、乳制品深加工厂项目及子公司参与投建年产20GWTopcon高效太阳能电池项目的战略合作框架协议;
HK)公布,公司控股子公司华岭股份正在申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。HK)报收于3385元,上涨15%,换手率111%,成交量3146万股,成交额106亿元。富昌金融集团最新一份研报给予上海复旦买入评级,目标价35。
8月17日,受培育钻石渗透率快速提升消息影响,A股培育钻石板块持续走强,板块指数大涨逾3%,创历史新高,成为今日市场最靓丽的一道风景线。亚振家居涨停分析:培育钻石培育钻石渗透率快速提升,钻石概念股持续走强公司投资亚振钻石,并持有60%股权(南通金象半导体40%),截止2022年4月,公司投资比例调整为30%。
中证网讯(记者林倩)今年上半年,证券私募行业冷热不均,业绩分化严重,股票主动策略私募表现欠佳,但CTA(管理期货)策略却异军突起。相对而言,对上半年表现相对出色的CTA则持谨慎乐观预期。此外,国金证券金融产品研究中心在报告中指出,商品市场仍存在波动机会,但趋势流畅性预期并不非常乐观,同时可能存在一定事件干扰,因此对CTA策略整体保持中性偏谨慎的预期。
公司第一大股东安徽国元金融控股集团有限责任公司在本公司股票交易异常波动期间未买卖本公司股票。三、是否存在应披露而未披露信息的说明本公司董事会确认,本公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等;
当前是逢低买入这些好公司股票的大好时机。这就是低价买好公司股票要付出的代价——可能要三五年以后才大涨,非常考验投资者的耐心和意志。对于那些不太致命的黑天鹅事件,一般过后几个月或一二年公司的业绩都会恢复,公司的股价都会慢慢回到大跌前的价位甚至创出股价的新高。
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工信部、财政部为加快中小企业数字化转型步伐,促进产业数字化发展,提升产业链供应链协同配套能力,打造4000-6000家“小灯塔”企业作为数字化转型样本,带动中小企业“看样学样”加快数字化转型步伐,促进专精特新发展,可以看出,为增加中小企业的活力,尤其是推进数字化转型,通过打造中小企业转型样本,持续提升中小企业的快速发展。
首先,是否可以进场我们要从量价交易格局上去分析,这个逻辑是非常清晰的,但是很多人在实际操作当中根本没有往这方面想。这方面很多人应该都深有体会,就不需要再去解释。但是,很多老铁们,往往是以放量上涨,作为这个判断依据,那么这里面必然有很多的水分。
青岛证监局决定,根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百八十七条的规定,责令陈某某依法处理非法持有的股票和其他具有股权性质的证券,没收违法所得2094万元,并处罚款20万元。