欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

培育钻石行业研究:从婚姻到悦己,从消费到工业

时间:2022-12-08 21:00:54 | 浏览:877

(报告出品方/作者:华西证券,俞能飞,曾雪菲)1.培育钻石:实验室合成真钻石1.1 培育钻石与天然钻石性质完全一致与仿钻不同,培育钻石是在实验室中人工模拟天然钻石结晶的过程及条件培育的真钻石。人造钻石在化学成分、晶体形态等化学物理性质方面与

(报告出品方/作者:华西证券,俞能飞,曾雪菲

1.培育钻石:实验室合成真钻石

1.1 培育钻石与天然钻石性质完全一致

与仿钻不同,培育钻石是在实验室中人工模拟天然钻石结晶的过程及条件培育的真钻石。人造钻石在化学成分、晶体形态等化学物理性质方面与天然钻石相差无几,肉眼无法分辨,只有极为精密的仪器才能通过检测微量元素和晶体生长的微小差异从而检测出二者差异。培育钻石在晶体结构的完整性、折射率、相对密度、色散等方面已经可以与天然钻石媲美,在硬度値、导热性、热胀性、电阻率、可压缩性等方面,两者表现也几乎完全一致。

1.2 4C评价标准已初步构建

培育钻石国标已经初步构建,4C为评级标准,与天然钻石相同。最新的培育钻石国标中,除了明确合成钻石品质评价与自然界的稀有度无相关性,其他品质评价项目多参照了GB/T 16554《钻石分级》执行。从颜色(Color)、净度(Clarity)、切工(Cut)及重量(Carat)四个维度对钻石的品质进行评测,简称4C分级。颜色级别分为D、E、F、G、H、I、J、K、L、M、N。

1.3 培育钻石技术发展历程

关于人造金刚石的研究由来已久,工业上已经应用成熟。18世纪末,法国化学家拉瓦锡发现钻石是在地球深部高压、高温条件下形成的一种由碳元素组成的单质晶体,为后世的培育钻石技术提供了理论基础。1953年,瑞士工程公司(ASEA)首次合成出了40粒小颗的钻石,开启人工制备金刚石的新纪元。此后,工业级钻石的合成技术得到广泛应用,目前几乎三分之二的工业用钻已由合成钻石替代,主要应用于钻头、拉丝模具、磨料、工艺品等领域。

宝石级培育钻石随着技术进步逐渐出现,近两年稳定生产大克拉技术突破迎来行业爆发点。1970年,宝石级大颗粒的钻石在美国通用电气公司合成成功。2012年,随着合成技术不断成熟,培育钻石在美国消费市场零星出现。2020年,国内培育钻石厂商能批量稳定生产3-6克拉钻石毛坯,颜色可达最高可达D色,净度最高可达VVS,4C标准上达到较好水平。

1.4 培育钻石技术

高温高压法( HPHT )

高温高压法(HPHT)合成的基本原理是在人造的高温高压环境下将石墨进行相转变生成钻石,一般需要10GPa、3000℃以上的压力和温度。如果有金属触媒(如Fe、Ni、Co、Mn等以及它们的合金)的参与,石墨相变为钻石所需要的条件将大幅降低,通常压力为5.4GPa,温度为1400℃。高温高压法制备过程中需要使用到的核心设备为六面顶压机、合成块和石墨芯柱等。其制备流程为:

1)石墨芯柱制备:首先将石墨粉、金属触媒粉和添加剂按照原材料配方所规定的比例混合后再经过造粒、静压、真空还原、检验、称重等工序制作成石墨芯柱;

2)合成块组装:将石墨芯柱和复合块、辅件等密封传压介质按照技术要求和操作工艺规定组装在一起,将叶蜡石粉混合压制成复合块,再将石墨芯柱、复合块及导电钢圈、堵头、加热组件及绝缘组件等设计成合成块。

3)单晶合成:将合成块放入六面顶压机内,按照设定程序进行加温加压并长时间保持恒定,待晶体生长结束后停热卸压并去除密封传压介质取得合成柱。合成工序是石墨粉经过物理反应生产成金刚石单晶和培育钻石的过程,是整个生产工艺流程的核心环节。

4)提纯处理:提纯处理是剔除合成柱中未反应完全的残留石墨以及混杂其中的触媒金属、叶蜡石等杂质,从而获得纯净的金刚石单晶和培育钻石。

化学气相沉积法( CVD )

CVD法指将含碳元素的混合气体置于高温低压的环境下,将晶种至于真空腔体内,通入含氮、甲烷和氢的含碳混合气体,其中甲烷是合成钻石碳原子的来源、而氮则其催化作用,增加钻石生长速度,氢可以抑制石墨的形成,在高温等离子的作用下,含碳气体被离解,碳原子在钻石基底上沉积成钻石膜。微波等离子体CVD是制备高质量金刚石的首选方法。

1) 抽真空:在CVD设备基座上放置钻石衬底(晶种),将腔内气压抽至0.1个大气压;

2) 通气加热:向真空腔内通入含氮、甲烷和氢的含碳混合气体,通过处理让其形成等离子体;

3) 沉积:气体在成为等离子体的过程中碳原子会向钻石晶种靠近,逐渐在其表面上沉积出一层钻石薄膜。

HPHT和CVD法对比:高温高压法(HTHP)合成培育钻石以塔状为主,生长速度快、成本低、纯净度稍差,但综合效益具有优势,特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势;化学气相沉积法(CVD)合成培育钻石呈板状,颜色不易控制、培育周期长、成本较高,但纯净度高,较适宜 5ct 以上培育钻石合成。

2.产业链:产业分布与各环节价值

2.1 钻石产业链整体概览

设备厂商:同时用于工业金刚石生产和培育钻石生产、行业存量大、盈利能力较差,国机精工(三磨所)是唯一有六面顶压机业务的上市公司,其六面顶压机目前的毛利约为10%。

毛坯钻石生产商:培育钻生产商一般是工业金刚石生产商转化而来,无技术积累厂商较难进入市场。设备厂商产能和扩产动力有限,另外新设备需要调试,调试周期大约3-4个月,产能扩张短期存在限制。技术壁垒和供需关系带来较高的毛利,如力量钻石19-20年培育钻石毛利在60%以上。

打磨切割加工商:格局分散,技术水平低,依赖廉价劳动力,盈利水平低,2020年利润约为3%-5%。

钻石鉴定机构:GIA/IGI/HRD/NGTC为裸钻鉴定机构,鉴定证书是对钻石品质的权威认证,大多数品牌钻都配备证书。

品牌零售商:下游分散,品牌力带来定价能力,如莱绅通灵19-20钻石业务毛利率达到58%。

2.2 培育钻石设备毛坯生产设备

高温高压设备:六面顶压机

国内技术产能领先。1965年我国自主研发的金刚石六面顶压机问世,生产效率较原来国外研发的两面顶压机提高近20倍,元素六、日本住友电工、韩国ILJIN公司等国际企业均购买中国生产的大型六面顶压机替代原有的两面顶压机。

2.3 上游:产能分布集中,大部分集中在中国

全球产能较为集中,中国是培育钻石的主要产地,占比达40%~50%。不同于天然金刚石产能受地理条件限制主要集中在南非、扎伊尔等,培育钻石的产能大部分集中在中国。2020年培育钻石产能全球约600~700万克拉,其中中国产能远超其他国家达300万克拉,占比约50%,其次为印度和美国,分别为150万克拉及100万克拉,合计占比超30%。

国内产能90%以HPHT法为主,国外以CVD法为主。生产国内钻石产能则主要集中在宁波晶钻、上海征世、华晶金刚石、中南钻石、黄河旋风等企业。从生产技术角度而言国内主要还是采用HPHT法生产,而全球其他地区如印度、美国、欧洲等基本采用CVD法生产钻石。整体来看,去年全球HPHT法培育钻石的产能大约占45%;而CVD法产能大约占55%。HPHT法与CVD法存在着技术壁垒,预计短期之内我国仍然将以HPHT法为主。

2.4 中游:劳动密集度高,印度为主要加工地

中游产业为劳动密集型,印度为主要加工地。培育钻石的中游,主要对钻石毛坯进行贸易、加工和设计镶嵌,中游加工的毛利率约在10%以下。由于钻石加工需要根据不同的成品需求加工出不同的形状,因此加工行业较难实现自动化生产,需要经验人员进行切磨操作,因此人力成本较高,属于劳动密集型行业。目前印度是全球培育钻石的切磨中心,2015-2020年印度进口全球80%以上的毛坯钻石,2020年达到95%,其切磨加工集中在苏拉特等地,形成了高度集中的加工产业集群。而中国钻石切磨:工厂分散在广东、广西、河南、湖南等地,在切磨加工后的成品钻石销往世界各地。(报告来源:未来智库)

钻石加工即在钻石毛胚上进行切割、磨光等多个步骤,使其形成一定的形状以及光泽,主要加工流程可以分为:毛坯设计、劈分、粗磨、打圆成型、抛光等。

2.5 下游:美国为最大的成熟消费市场,渠道线上化趋势

培育钻石最大消费市场在美国。根据贝恩咨询数据,2020年培育钻石零售市场,主要集中在美国、中国、印度三大国家,其中美国销售份额最高,居于首位,且增速快于其他国家。下游珠宝品牌商大多都是美国品牌,据统计目前美国已经拥有 25 个培育钻石品牌,中国拥有 19 个,欧洲拥有 9 个,其他地区则较少。

线上渠道增速较快。主要品牌商线上销售比例提升,美国从2013年的9%提升至2020年的22%;中国从2013年的2%提升至2020年的16%。

3.消费需求:婚姻到悦己,替代到创造

3.1 天然钻石供给不足、培育钻石有成长机会

全球钻石珠宝市场消费需求稳步增长。2019年全球钻石珠宝销售额达到790亿美元,2013年至2019年期间全球钻石珠宝销售额年均复合增长率为1.34%。2020年受到疫情冲击出现下滑的趋势。

全球天然钻石市场供给减少,为培育钻石带来更大成长空间。天然钻石矿产资源属于非可再生资源,2018年全球前四大钻石开采商及其主要产矿地分别为埃罗莎、戴比尔斯、力拓和佩特拉钻石,四大巨头包揽2018年全球近65%的天然毛坯钻石产量。2008年至2018年期间,全球天然毛坯钻石产量年均复合增长率为-1.14%。

培育钻石供给端快速放量。从印度进口培育钻石毛坯的数据可看出,培育钻石供给端产量快速增加。

3.2 我国钻石需求量增速快于国际,渗透率仍有提升空间

国内钻石需求量稳定增长。根据戴比尔斯历年行业洞察报告,2013-2019年国内钻石珠宝销售量年复合增速为2.6%,2019年达到687亿元,2020年因为疫情影响回落到650亿元。

中国钻石市场规模与美国差距较为悬殊,对标天然钻石有一倍以上渗透空间。2020年,美国、中国、日本分别为全球前三大钻石消费国。美国钻石消费额占全球的48%,而居第二位的中国钻石消费额仅占全球市场的13%,不到美国的1/3,存在较大的追赶空间。

国内培育钻石需求增加。Light Mark数据显示,其线下单店8个月增长6.6倍,天猫单店4个月增长9.4倍,平均客单价1.6万元,入店率12%,试戴转化率20%。随着产能增加,更多品牌出现,国内有望加速增长。

3.3 悦己消费兴起,品牌布局培育钻

美国、中国消费者都将“悦己”作为最重要的钻石购买原因。过去钻石品牌通过营销,将钻石与爱情、婚姻深度绑定。近年来,随着人们婚恋观念、消费观念的变化,也随着职业女性比重逐渐提升,钻石消费早已不再限于婚恋情景,越来越多的女性开始自购钻戒,完成了“钻戒”与爱情的解绑。贝恩的报告中,钻石最大消费国中美二国都将悦己作为最重要的购买原因。

3.4 预计宝石级培育钻毛石市场空间达到400亿元

2020年印度加工钻石占95%,可用印度钻石进出口数据反映钻石行业情况。

培育钻石迎来爆发式增长。2018年以来,培育钻石在进出口两端都有近翻倍的增速。2021年4-10月进出口数据分别为6.6亿美元、7.3亿美元,已经超过2020年全年(2020/4-2021/3)。

印度进口培育钻石毛石占所有毛石的比例呈波动增加趋势。从2020年至2021年10月的月数据可以看出,培育钻在所有钻石中的渗透率呈现出提升的趋势,2021年10月达到7%。

预计培育钻毛石潜在市场空间400亿元。印度进出口数据可看出,天然钻毛石年均市场规模在120-130亿美元;未来培育钻石潜在市场空间预计达到其50%,即400亿元左右。同时,培育钻石还会普及到更多原先天然钻石没有普及到的应用场景上,不仅仅是替代天然钻石,有望激发出更多的市场需求。

4.工业需求:市场广阔,方兴未艾

4.1 人造金刚石的工业应用总览

金刚石硬度高、热导率高、透光性好,化学性质稳定,耐腐蚀性好,在多种行业中应用广泛。伴随金刚石制备技术持续发展,金刚石材料性价比逐渐凸显、下游领域逐步拓展,驱动行业发展。

4.2 金刚石工具发展较为成熟,技术进步带来下游领域拓展

随着技术进步,下游应用领域逐渐拓展,向高端应用渗透。如航空航天领域,国外已研发出钛合金、碳纤维复合等新型难加工材料加工用的金刚石刀具,并已通过有关认证且在波音和空客公司成功使用。

4.3 金刚石功能材料,降本后将有巨大应用空间

人造金刚石具备优异的声、光、电、磁、热等特殊性能,可作为超导材料、 光功能材料、磁功能材料、生物医药材料、功能膜等应用于电子电器、高端装备制造、航空航天、医疗检测及治疗等高科技领域。

报告节选:




(本文仅供参考,不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息,请参阅报告原文。)

精选报告来源:【未来智库】。未来智库 - 官方网站

相关资讯

培育钻石行业研究:从工业品到消费品,培育钻石快速崛起

(报告出品方/作者:广发证券,代川、孟祥杰)一、培育钻石身份被认可,中国产业链崛起(一)人造钻石介绍:和天然钻石是同一物质金刚石作为一种先进碳材料,不仅具有超硬、耐磨和抗腐蚀等优异力学特性,还具 有其他材料无可比拟的热学、光学、声学、电学和

最近很火的人工培育钻石是真钻石吗?值不值得买?「培育钻石篇」

经过上次 【天然钻石篇】 的揭秘,我们都知道,天然钻石的形成是碳元素在地心下,经过高温高压以后,形成一种特别的结晶,然后被火山喷发撞击带到地球表面,形成椎体的原石被挖掘出来。那么,如果模仿这种高温高压的生长环境呢?是不是就可以“种”钻石啦?

培育钻石行业研究:从婚姻到悦己,从消费到工业

(报告出品方/作者:华西证券,俞能飞,曾雪菲)1.培育钻石:实验室合成真钻石1.1 培育钻石与天然钻石性质完全一致与仿钻不同,培育钻石是在实验室中人工模拟天然钻石结晶的过程及条件培育的真钻石。人造钻石在化学成分、晶体形态等化学物理性质方面与

培育钻石行业:培育钻石产业链及相关公司深度梳理

(报告出品方/分析师:慧博研投)培育钻石产业链及相关公司深度梳理 近日,培育钻石板块获得市场高度关注。6月以来,潮宏基子品牌VENTI天猫旗舰店上线三个培育钻石系列产品:星芒、守护、幸福喷泉;预计未来更多产品系列亟待上新,线下门店会择时同步

培育钻石行业深度报告:培育钻石方兴未艾,定义新“饰”界

(报告出品方/作者:华创证券,王薇娜、胡琼方)一、天然钻石供给减少,培育钻石可持续形成替代(一)“培育钻石”实验室合成真钻石1、培育钻石,物理与化学性质上和天然钻石无异培育钻石在物理/化学属性上与天然钻石完全一致,模拟天然钻石生长环境更加环

培育钻石行业研究报告:培育钻石能否实现“克拉自由”

(报告出品方/作者:海通证券,汪立亭、李宏科)1. 什么是培育钻石?1.1 培育钻石:和天然钻石物质相同,仅形成过程不同培育钻石:利用高科技手段人为制造出来的钻石,具有与天然钻石相同的化学成分、 物理性质、光学效果。据培育钻石品牌 CARA

培育钻石行业专题研究:方兴未艾,培育钻石六问六答

(报告出品方/作者:国盛证券,鞠兴海、赵雅楠、张望)1. 起源演进:培育钻缘何存在?金刚石为自然界中已知最坚硬的材料,凭借独特的物理及化学属性可被广泛应用于工业 领域,其中晶体纯净、美观优质的金刚石可打磨为钻石用于珠宝消费领域。但天然金刚

培育钻石行业研究:从供需角度分析,培育钻石价格会下跌吗?

(报告出品方/作者:国金证券/罗晓婷)1、发展:技术突破推动全产业链发展,下游需求打开促进行业繁荣1.1、上游生产:18 年技术突破,珠宝级培育钻石实现“高品质、低成本、量产”1952 年美国科学家威廉〃艾弗索首次使用 CVD 法成功研制出

什么才是真正的培育钻石?培育钻石到底值不值钱?

培育钻石一词的由来最近珠宝市场上非常流行一个词叫培育钻石,很多人都是第一次听说培育钻石这个词,也有人误导说培育钻石就是莫桑钻。这两种可是截然不同的两种矿物质,下面就说说什么叫培育钻石!什么才是培育钻石?培育钻石其实就是钻石,就像大自然里冬天

培育钻石“对标新能源车”凭什么?!一文了解培育钻石发展史

朋友们,早上好呀。今天研报君要和大家聊聊——培育钻石。7月26日,培育钻石板块大涨逾9%;个股中,四方达涨14%、国机精工涨停、力量钻石涨超11%,黄河旋风、中兵红箭等跟涨。催化方面,之前央视报道称行业订单翻数倍,龙头上市公司中报业绩高增,

培育钻石行业研究报告:新经济成长赛道,孕育初生培育钻

(报告出品方/作者:东莞证券,魏红梅、香杰垚)1、培育钻石行业概况1.1 培育钻石:诞生于实验室的真钻石,其产品属性与天然钻石无差异培育钻石是人造金刚石中的宝石级大单晶。金刚石的化学成分为碳(C),属于碳元 素的一种同素异形体,其密度为 3

培育钻石行业研究报告:品牌百花齐放,孕育钻石新生

(报告出品方/作者:天风证券,刘章明)1. 培育钻石起源于上世纪 50 年代,生产与鉴定技术持续突破1.1. 什么是培育钻石?实验室合成的真正钻石培育钻石是在实验室中合成的真正的钻石。与锆石和莫桑石等钻石替代品不同,培育钻 石具有与天然钻石

七夕培育钻石消费崛起“钻石自由”已经越来越近?

封面新闻见习记者 谭羽清“‘钻石恒久远,一颗永流传’这句话洗脑了万千少女~奈何天然钻石的价格令人望而却步,这个时候培育钻的出现就非常优秀~成分都是完全一样的,甚至比天然的还纯净,价格也更适合刚工作不久的年轻人,我们还是愿意省点钱出去逛吃逛吃

机械行业深度研究:新能源设备景气持续,培育钻石、工业气体向好

(报告出品方:浙商证券)01 机械行业分化:确定性掘金,聚焦高景气【机械行业】2022Q1业绩增速边际放缓,盈利能力短期承压2021年:机械设备板块合计实现营收21013亿元,同比增长22%;合计实现归母净利润1426亿元,同比增长18%。

培育钻石持续火热:行业龙头力量钻石上半年营业收入同比增长超100%

封面新闻见习记者 谭羽清8月10日晚间,培育钻石行业龙头力量钻石发布2022年半年度报告。半年报显示,上半年营业收入4.48亿元,同比增长105.14%。半年报业绩超预告范围 培育钻石业务收入大涨7月力量钻石曾发布业绩预告上半年归母净利润预

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈卡萨帝冰箱评测网Web3概念网婴儿车品牌东京旅游网下午茶文化网翻译在线网站路虎汽车网新生儿起名网美丽说团购网斯洛文尼亚旅游网恒山旅游攻略面霜眼霜品牌网丽江泸沽湖旅游网世纪数藏NFT今日烟台
钻石期货网-全球裸钻查询网、培育钻石股票龙头股排名、莫桑钻戒、天然钻石原石、培育钻石概念股龙头、钻石期货价格走势、钻石价格综合指数走势图、钻石价格指数查询、中国钻石网、GIA裸钻全球订货平台、国际裸钻网、全球裸钻价格查询网。
钻石期货网 peiliaoba.cn ©2022-2028版权所有